The art r of Trading Combining the Science of

RULES FOR ART SOFTWARE OPTIMIZATION
These are helpful rules when you are trying to determine the best time
frame and markets to trade. When first looking at a new market, it is im-
portant to try and match the ART trading software to that market. When

---

c27
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:24
Char Count=
Software Optimization and Average True Range (ATR)
181
looking at a new market and time frame, there are two quick checks you
can do to see if the software is matched to that market:
1.
Adjust the ART trading software MinScore or MinFormScore until you
see the most profitable trades for your style of trading.
2.
Change time frames until the ART trading software until you see the
most profitable trades for your style of trading.
If neither works, you can change markets and come back to it when
the market cycle improves and is favorable to your style of trading.

---

c27
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:24
Char Count=
182

---

c28
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:42
Char Count=
C H A P T E R 28
Stop and
Reverse (SAR)
T
he meaning of stop and reverse (SAR) is that you change the direction
of your trade immediately without going to a neutral or flat position.
This needs to be done quickly, deliberately, and without hesitation.
You should know that a potential SAR is developing and be ready to exe-
cute it. This is an advanced technique.
SARs create a lot of trading. When you are trying SARs for the first
time, you will be surprised at how many extra trades were done as com-
pared to not using SARs. You will also be surprised at how much more you
have to pay in commission. SARs are not for everyone! You must know
what you can tolerate before using SARs. Try paper-trading and see how
you feel. You will know pretty quickly if using SARs is for you.
A great SAR pattern is the ART One-Bar Reversal. For example, you are
long stock XYZ or futures contract X and the market has been trending in
your favor nicely. Then, all of a sudden, an ART One-Bar Reversal develops.
You have two options: Either exit the long trade if prices fall one tick
below the ART One-Bar Reversal bar or do an SAR and exit all long posi-
tions one tick under the ART One-Bar Reversal, and also go immediately
short. The new initial stop loss for the short position is now one tick above
the ART One-Bar Reversal bar. Other SARs can be taken off a Two-Bar
Reversal pattern.
You will make money if the correction is strong enough to cause a sig-
nificant pullback. Of course, the uptrend may be so strong that the new
buyers come in immediately after a slight correction and drive prices up-
ward. That is the risk!
183

---

c28
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:42
Char Count=
184
ADVANCED TECHNIQUES
The art in SAR trading is to be sure the volume is high enough to war-
rant the trade. High volume indicates that other traders are taking profits,
too, and the reversal bar indicates more selling than buying. This creates a
potential top in the uptrend. The opposite is true for the reverse scenario
of a downtrend and trading the correction to the upside using an SAR.