Т. М. Ковалевой

Глава 4. Кредитная и банковская системы
45
зом, при сегментированной системе банковские операции по приему 
вкладов, депозитов и выдаче кредитов, расчетно-кассовому обслужива­
нию законодательно отделены от операций по выпуску и размещению 
ценных бумаг, финансовому посредничеству на рынке ценных бумаг 
и ряда других видов услуг (доверительное управление имуществом, 
консультационные, информационные услуги, лизинг, факторинг). Сег­
ментированная система преобладала долгое время в США и Японии.
Приведенное разделение кредитных систем на универсальные и сег­
ментированные в современных условиях не носит абсолютного характера.
Во-первых, каждая национальная кредитная система проходит не­
сколько этапов развития, на которых может преобладать в той или иной 
мере склонность то к универсальному, то к сегментированному образцу. 
В частности, это было характерно для кредитных систем Франции, 
Великобритании и ряда других стран.
Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран 
происходит процесс универсализации кредитных систем. Поэтому в со­
временных условиях существуют не строго сегментированные, а либо 
смешанные кредитные системы, либо сегментированные с элементами 
универсализации. В последние десятилетия границы между банками 
и небанковскими кредитными организациями становятся все более 
условными. Это происходит по следующим причинам:
а) банки все больше проникают в сферу деятельности других кре­
дитно-финансовых институтов в условиях конкуренции;
б) расширяется спектр операций, которые выполняются небанков­
скими организациями в целях повышения доходности.
Кредитные системы стран Западной Европы исторически сформиро­
вались в основном в XVIII—XIX вв., а в более молодых государствах — 
США, странах Центральной и Восточной Азии, Африки и Латинской 
Америки — только в XX в. Что же касается Российской Федерации, 
то существующая в настоящее время кредитная система создавалась 
в ходе экономических реформ 1990-х гг.
К особенностям кредитной системы России относятся:
• четкое законодательное разграничение состава операций банка 
и небанковской кредитной организации;
• прямое запрещение кредитным организациям осуществлять про­
изводственную, торговую деятельность, операции с недвижимостью 
(кроме приобретения последней для собственных нужд), а также стра­
ховые операции (кроме страхования банковских рисков);
• наличие возможности для кредитных организаций осуществлять 
все виды операций с ценными бумагами, а также выступать професси­
ональными участниками рынка ценных бумаг;
• развитость банковской и филиальной сети при явной недостаточ­
ности специализированных финансово-кредитных организаций.

---

46