Т. М. Ковалевой

РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
• 
своевременность погашения кредита (по просроченным ссудам 
банки начисляют пени, тем самым увеличивая плату за кредит).
Ссудный процент можно классифицировать по различным крите­
риям. В зависимости от того, кто устанавливает ссудный процент и как 
он формируется, выделяют следующие его разновидности.
Рыночный ссудный процент формируется на рынке ссудных капита­
лов по операциям, связанным с куплей-продажей кредитных ресурсов.
Другая разновидность ссудного процента — это ставка, устанав­
ливаемая центральными банками: учетная, ломбардная, депозитная. 
Изменяя процентную ставку, центральный банк проводит денежно- 
кредитное регулирование.
Учетный процент — один из основных инструментов, с помощью ко­
торого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной 
массы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса 
и валютный курс.
Еще одна разновидность ссудного процента — процентные ставки 
коммерческих банков по различным операциям с клиентами. Уровень 
данных ставок находится в непосредственной зависимости от офици­
ального процента центрального банка и стоимости ресурсов на меж­
банковском рынке.
По виду операций выделяют: процент по депозитным операциям, 
по ссудным операциям и учету векселей.
Банковский процент по ссудам — одна из наиболее развитых в Рос­
сийской Федерации форм ссудного процента, возникает, когда одним 
из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банк размещает 
в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля 
дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за по­
средничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку 
кредитоспособности заемщика.
Депозитные ставки по пассивным операциям банков устанавливаются 
при привлечении ресурсов во вклады. Они подвержены влиянию тех 
же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому 
направленность их колебания приблизительно такая же.
Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кре­
дитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо, желающее 
разместить во вклад определенную сумму средств с некоторой доходно­
стью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государ­
ственных облигаций, купить корпоративные облигации или векселя. 
Наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, 
что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.
Процентная маржа {спред) — разница между средними ставками 
по активным и пассивным операциям банка. За счет нее покрываются

---