Study Notes management accounting acca f2

1. 
Introduction 
2. 
Growth 
3. 
Maturity 

---

F2 Management Accounting
Page 50 of 147 
4. 
Decline 
 
1. Introduction 
➢
 
Product introduce in market 
➢
 
Heavy capital expenses on product development 
➢
 
Potential customers will be unaware 
➢
 
Very low demand 
➢
 
Start earning some revenue 
➢
 
More spending on advertisement 
➢
 
Try to gain market share 
2. Growth 
➢
 
Gaining market 
➢
 
Create demand 
➢
 
Increase in sales revenue 
➢
 
Start gaining profit 
➢
 
Initial costs of investment are gradually recovered
3. Maturity 
➢
 
Stable demand 
➢
 
Continue to be profitable 
➢
 
To sustain demand modification or improvement is required 
4. Decline 
➢
 
Saturation point 
➢
 
Fall in demand 
➢
 
May be become loss maker 
➢
 
At this time organization stop selling the product 
 
 

---

F2 Management Accounting
Page 51 of 147 
Not all products follow this cycle, but it remains useful tool when considering decisions such as 
pricing.
Life cycle costing versus traditional absorption costing:
➢
 
Traditional costing system is based on financial accounting year and it divides product lifecycle into a 
series of 12 month period. It assesses profitability of a product on a periodic basis whereas life cycle 
costing tracks and accumulates actual costs and revenue to each product over the entire product life. 
➢
 
Traditional costing system does not relate research costs to the products that caused them. Instead 
they write off these costs on annual basis against the revenue generated by existing products. 
Through which the existing products seems to be less profitable than they actually are. Whereas in 
life cycle costing research cost is charged to the product which actually causes it. 
➢