Study Notes management accounting acca f2

 
Disadvantages
▪ The method can result certain biases
Presentation of information 
➢
Presentation of information in Report writing 
▪ The most formal way of communication. 
▪ A formal report needed where a comprehensive/detailed investigation has taken place 

---

F2 Management Accounting
Page 135 of 147 
▪ Many organizations have standard set of regular reports in prescribed formats which make it 
easier for employees to read and locate information. 
▪ Use charts, tables and good report layouts to increase understanding. 
Four stages approach to report writing 
➢
 
Prepare 
➢
 
Plan 
➢
 
Write 
➢
 
Review 
➢
Prepare: 
Identify whether it is a detailed usual report, Ad Hoc report (unusual), short memo, 
discussion notes. Identify the language, Brief explanations; Main relevant key terms should be given. 
➢
Plan: 
Plan the structure of the report how to present the answer. The format of report is determined. 
➢
Write: 
The language used in a report should be clear and spelling should be correct. Use clear 
wordings and language. 
➢
Review: 
Read again to ensure report is clear and complete.
 
 
The elements of a formal report are as follows:
▪ Title (subject of the report) 
▪ Terms of reference ( clarify what has been requested) 
▪ Introduction (who the report is from and to how the information was obtained) 
▪ Main body (details about the issue discussed) 
▪ Conclusions (summaries or findings) 
▪ Recommendations (writer’s suggestions) 
▪ Signature (of writer) 
▪ Executive summary (summary of a detailed report to save manager’s time, it is not more than 1-
page)