Study Notes management accounting acca f2

Measures 
Detail 
Subjective Measures 
An example is performance on a scale of 1 to 5. This will measure 
managerial performance rather than divisional performance. The 
judgement should be made by somebody impartial. 
Judgement of Outsiders 
Bonus attached with the share price for example manager will receive 
bonus if share price out performs for three years. Increase in share 
price may reflect the performance aspect. 
Upward Appraisal 
This involves staff giving their opinions on the performance of their 
managers. To be effective this requires health working relationships. 
Accounting Measures 
These can be used, but must be tailored according to what or who is 
being judged. 
Practical problems involved in measuring the performance of manager: 
Difficult to devise 
performance measures that relate specifically to a manager to judge his or her performance as a 
manager. Statistics such as days absent, professional qualification, personality etc. can assess the 
manager as an employee but cannot assess his managerial performance 
Impact of External Considerations: 
The organisation is not sealed off from its environment, it is subject 
to the conditions present in that environment and its performance is influenced by them. We must always 
be aware when measuring performance of the influence of external conditions and changes in them.
Market Conditions: 
A business operates in a competitive environment and suppliers, customers and 
competitors all influence one another’s operations. The entry of a new and dynamic competitor, for 
example is certain to have an effect on budgeted sales. 
General Economic Conditions: 
These influence businesses most obviously by increase and decrease 
in Demand and Supply. The role of government is very important as government economic policy affects 
the demand. For non-profit making organisations, economic conditions and government policy are still 
important e.g. charity organisations depending on donations will be subject to general feelings of 
prosperity. The general conclusion from these and similar conditions is that appropriate attention should 
be paid to general and specific external conditions when measuring performance. 

---

F2 Management Accounting
Page 126 of 147