Study Notes management accounting acca f2

REASONS OF VARIANCES 
Variance 
Favourable 
Adverse 
Material Usage

Material used of higher quality than 
standard. 

More efficient use of material. 

Errors in allocating material to jobs. 

Defective material. 

Excessive waste or theft. 

Stricter quality control. 

Errors in allocating material to jobs. 
Labour rate 

Use of workers at a rate of pay lower 
than standard. 

Wage rate increases. 

Use of high grade labour. 
Idle time 

The idle time variance is always 
adverse. 

Machine breakdown. 

Illness or injury to worker. 

---

F2 Management Accounting
Page 92 of 147 
Labour 
efficiency 

Output produced more quickly than 
expected because of worker 
motivation, better quality materials 
etc. 

Errors in allocating time to jobs. 

Lost time in excess of standard. 

Output lower than standard set 
because of lack of training, sub-
standard materials etc 

Errors in allocating time to jobs. 
Fixed overhead 
expenditure 

Savings in costs incurred. 

More economical use of services. 

Increase in cost of services used 

Excessive use of services. 

Change in type of services used. 
Fixed overhead 
efficiency 

See labour efficiency. 

See labour efficiency. 
Fixed overhead 
capacity 

Actual time worked greater than 
budget (e.g. overtime working). 

Excessive idle time. 

Shortage of plant capacity.