The art r of Trading Combining the Science of

GLOBEX
®
:
Today the CME Globex trading system operates at the heart of CME.
Proposed in 1987, it was introduced in 1992 as the first global electronic trading
platform for futures contracts. This fully electronic trading system allows market
participants to trade from booths at the exchange or while sitting in a home or
office thousands of miles away.
Good ‘til canceled (GTC):
By choosing GTC your order will remain open until
it is executed or canceled, regardless of the number of trading days.
Gross domestic product (GDP):
The monetary value of all products and ser-
vices produced in a country over a certain time period. In the United States, the
GDP’s growth is a popularly used indicator of overall economic health.
Grounded assessments:
Trading and investing rules that are based on reality
versus forecasts or predictions. For example, trade and investment entries based on
price and volume would be considered “grounded assessments.” The ART signals
are all grounded assessments.
Hedge:
To reduce risk in an investment or trade by offsetting it with another
investment or trade.
Hedge fund:
A managed portfolio of investments that is generally unregulated
(unlike a mutual fund) and may invest in any highly speculative markets, including
options.
Hedger:
A market participant who implements a position to reduce price risk.
The hedger’s risk position is exactly opposite that of the speculator, who accepts
risk in implementing positions to profit from anticipated price moves.
High probability:
Trades or investments that statistically have a higher proba-
bility for success.
Higher-time-frame filter:
A filter technique used to look at the market you are
trading or investing in on a higher time frame to see if it confirms your primary time
frame.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=