The art r of Trading Combining the Science of

Long call:
To buy a call option.
Long put:
To buy a put option.
Lot:
The quantity of shares in which stocks are bought or sold. In futures mar-
kets, a lot is called a contract.
Margin:
To borrow money from a financial provider (broker or bank) to pur-
chase certain financial instruments.
Margin call:
A Federal Reserve Board and financial service provider requirement
that you deposit additional funds or sell some of your holdings to increase the eq-
uity in your margin account if it has fallen below the minimum.
Margin debit:
The amount of money borrowed from a financial service provider.
Market index:
This is the weighted average of companies comprising an index.
The index represents a category or market (such as the S&P 500 or the Nasdaq).
Market maker:
A broker, bank, or firm such as Goldman Sachs or Merrill Lynch,
which buys or sells a security, currency, or futures contract.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
274
GLOSSARY
Market order:
Order to execute a purchase or sale for the best price available
at the time the order is received.
Market risk:
Uncontrolled risk possibilities that are always present in open
trade and investment positions are considered market risk. Economic and world
events can cause market risk where the market could move so quickly that you
may not be able to exit at your stop-loss exit point.
Minneapolis Grain Exchange (MGEX):
This exchange was founded as a not-
for-profit membership organization and maintains that structure today with a mem-
bership base of 390 outstanding seats, or memberships. In 1883, MGEX launched its
first futures contract, hard red spring wheat, which is the exchange’s most heavily
traded product today.