The art r of Trading Combining the Science of

E-mini:
Used in the futures market to represent a smaller trading market of its
parent market.
Earnings per share (EPS):
A firm’s total after-tax net earnings divided by the
number of common shares outstanding.
Earnings-to-price ratio (E/P):
Ratio of a company’s earnings per share to its
share price. This is the reverse of the price to earnings ratio.
Efficient market:
The theory that the financial markets quickly and efficiently
compensate and price-in all widely known information.
Electronic communication network (ECN):
ARCA, ATTN, BTRD, ISLD,
REDI, and STRK are examples of ECNs.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
Glossary
269
Elliott Wave analysis:
A method of market analysis based on the theories of
Ralph Nelson Elliott. Although relatively complex, the basic theory is based on the
concept that markets move in waves, forming a general pattern of five waves (or
market legs) in the direction of the main trend, followed by three corrective waves
in the opposite direction.
Entry:
The point at which you place or open your trade or investment. This is
the opposite of your exit. When placing your entry, you should already know what
your initial exit will be—this is called your stop-loss exit. The distance between
your entry and your exit will determine what your trade size will be.
Equities markets:
Stock markets.
Equity:
The total dollar value of an account.
Equity curve:
The value of your account over time, illustrated in a graph.
Exchange-traded fund (ETF):
A security that tracks a specific index, equity
category, or other basket of assets but is traded on an exchange like a single stock.