The art r of Trading Combining the Science of

SCALING IN TO POSITIONS
Scaling in is used when you are in a trend, and you want to be aggressive
and get as large a position as possible as the trend moves in your favor. You
must scale in to a trade only when it is profitable because you never want
to risk more than 2 percent on any one trade. When scaling in, you will
be adding to your position when additional ART entry signals are triggered
while you are already in a profitable trade.
You cannot use scaling out of positions at the exact same time as when
you are scaling in to positions because these two techniques are in direct
conflict. You can however scale in and scale out during the period of one

---

c25
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:22
Char Count=
AR
T® Char
t #55;
S&P E-Mini;
One-Min
ute
.
FIGURE_25.1'>FIGURE
25.1
Scaling
Out
30
Percent
of
Your
Position
to
Lock
in
Profit
and
Relieve
Anxiety
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
164

---

c25
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:22
Char Count=
AR
T® Char
t #54;
S&P E-Mini;
One-Min
ute
.
FIGURE
25.2
Scaling
Out
30
Percent
of
Your
Position
to
Lock
in
Profit
and
Relieve
Anxiety
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
165

---

c25
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:22
Char Count=
166
ADVANCED TECHNIQUES
trend trade. Each technique has its benefits and traders may at times switch
between scaling out and scaling in depending on the trade or market they
are trading. Also your psychology will determine which technique is best
for you.
There are many variations but the key is to remember to use scaling
in only when you are already profitable; never add on to a losing position.
You may
not
want to scale in once four consecutive Pyramid Trading Points
have been confirmed in the same direction. The reason for this is that af-
ter four Pyramid Trading Points, the probabilities of a trend correction or
change in trend is high. You may not want to be scaling in at this point in a
trend that is due for correction.
Note:
At times some significant trends can have eight or more Pyramid
Trading Points before the trend changes!
As stated earlier, usually significant trends occur when traders on other
time frames are participating in the trend as well. If this is the case, you
have a higher chance of getting more Pyramid Trading Points on the time
frame you are trading. The trend may be one that lasts longer because of
so many traders participating in the trend, causing it to extend.

---

c26
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
11:49
Char Count=