Fundamentals of Management, 8th ed

Organization Culture

As we discussed in Chapter 2, an organization’s culture is the

set of values, beliefs, and symbols that help guide behavior. A strong, appropriately

focused organizational culture can be used to support innovative activity. A well-

managed culture can communicate a sense that innovation is valued and will be

rewarded and that occasional failure in the pursuit of new ideas is not only acceptable

but even expected. In addition to reward systems and intrapreneurial activities, firms

such as Apple, Google, LG Electronics, Tata, Amazon, and HP are all known to have

strong, innovation-oriented cultures that value individual creativity, risk taking, and

inventiveness.

32