Fundamentals of Management, 8th ed

Promoting Innovation in Organizations

A wide variety of ideas for promoting

innovation in organizations has been developed over the years. Three specific ways for

promoting innovation are through the reward system, through the organizational

culture, and through a process called intrapreneurship.

31

The Reward System

A firm’s reward system is the means by which it encourages

and discourages certain behaviors by employees. Major components of the reward

system include salaries, bonuses, and perquisites. Using the reward system to promote

innovation is a fairly mechanical but nevertheless effective management technique. The

idea is to provide financial and nonfinancial rewards to people and groups who develop

innovative ideas. Once the members of an organization understand that they will be

rewarded for such activities, they are more likely to work creatively. With this end in

mind, Monsanto gives a $50,000 award each year to the scientist or group of scientists

who develop the biggest commercial breakthrough.

It is important for organizations to reward creative behavior, but it is vital to avoid

punishing creativity when it does not result in highly successful innovations. It is the

nature of the creative and innovative processes that many new-product ideas will simply

not work out in the marketplace. Each process is fraught with too many uncertainties to

generate positive results every time. An individual may have prepared herself to be

creative, but an insight may not be forthcoming. Or managers may attempt to apply a

developed innovation, only to recognize that it does not work. Indeed, some organiza-

tions operate according to the assumption that, if all their innovative efforts succeed,

then they are probably not taking enough risks in research and development. At 3M,

nearly 60 percent of the creative ideas suggested each year do not succeed in the

marketplace.

Managers need to be very careful in responding to innovative failure. If innovative

failure is due to incompetence, systematic errors, or managerial sloppiness, then a

firm should respond appropriately, for example, by withholding raises or reducing

promotion opportunities. People who act in good faith to develop an innovation that

simply does not work out, however, should not be punished for failure. If they are,

they probably will not be creative in the future. A punitive reward system will discour-

age people from taking risks and therefore reduce the organization’s ability to obtain

competitive advantages.