Fundamentals of Management, 8th ed

Importance to Big Business

Most of the products made by big manufacturers are sold to consumers by small

businesses. For example, the majority of dealerships selling Fords, Chevrolets, Toyotas,

and Kias are independently owned and operated. Moreover, small businesses provide

big businesses with many of the services, supplies, and raw materials they need. Likewise,

Microsoft relies heavily on small businesses in the course of its routine business opera-

tions. For example, the software giant outsources much of its routine code-writing

functions to hundreds of sole proprietorships and other small firms. It also outsources

much of its packaging, delivery, and distribution to smaller companies. Dell Computer

uses this same strategy, buying most of the parts and components used in its computers

from small suppliers around the world.

STRATEGY FOR ENTREPRENEURIAL

ORGANIZATIONS

One of the most basic challenges facing an entrepreneurial organization is choosing a

strategy. The three strategic challenges facing small firms, in turn, are choosing an

industry in which to compete, emphasizing distinctive competencies, and writing a busi-

ness plan.

12