Fundamentals of Management, 8th ed

1022275

2071082

598212

599510

214711

265735

145355

193158

Other: 20%

Services: 40.5%

Retailing: 11.7%

Construction: 11.7%

Finance & Insurance: 4.2%

Wholesaling: 5.2%

Transportation: 2.8%

Manufacturing: 3.8%

F I G U R E 5 . 3

Small Businesses (Businesses with Fewer than 20 Employees) by Industry

Small businesses are especially strong in certain industries, such as retailing and

services. On the other hand, there are relatively fewer small businesses in industries

such as transportation and manufacturing. The differences are primarily a result of

factors such as the investment costs necessary to enter markets in these industries.

For example, starting a new airline would require the purchase of large passenger

aircraft and airport gates, and hiring an expensive set of employees.

Source: U.S. Census Bureau, www.census.gov/econ/susb/, accessed on March 2014.