Fundamentals of Management, 8th ed

Wholesaling

Small-business owners often also do very well in wholesaling; about

5.2 percent of businesses with fewer than 20 employees are wholesalers. A wholesale

business buys products from manufacturers or other producers and then sells them to

retailers. Wholesalers usually buy goods in bulk and store them in quantity at locations

that are convenient for retailers. For a given volume of business, therefore, they need

fewer employees than manufacturers, retailers, or service providers.

They also serve fewer customers than other providers—usually those who repeatedly

order large volumes of goods. Wholesalers in the grocery industry, for instance, buy

packaged food in bulk from companies such as Del Monte and Campbell’s and then

sell it to both large grocery chains and smaller independent grocers. Luis Espinoza has

found a promising niche for Inca Quality Foods, a Midwestern wholesaler that imports

and distributes Latino foods for consumers from Mexico, the Caribbean, and Central

America. Partnered with the large grocery store chain Kroger, Espinoza’s firm continues

to grow steadily.

14