Microsoft Word Cover page compressed doc

Measuring sustainable development – the capital approach 
There is no one single measurement of sustainable development that allows us to evaluate 
the  progress  and  current  state  of  transport  and  sustainable  development.  Sustainability  is 
linked  to  many  aspects  and  it  is  therefore  necessary  to  establish  a  set  of  indicators  to 
determine the current situation and trend. From a theoretical point of view it is optimal to 
define  these  indicators  based  on  the  so  called  capital  approach.
2
  If  we  target  meeting  the 
need of the current and future generations, our goal is to sustain the society’s total capital 
base. We can define this capital base to consist of three types of capital:
3
 
 
1.  Social  capital  refers  to  “the  institutions,  relationships  and  norms  that  shape  the 
quality and quantity of a society’s social interactions” (World Bank, 2000).  Transport 
connects  people,  and  provides  access  to  basic  social  services  and  is  therefore  a 
necessary condition for social sustainability.  
2.  Economic  capital  refers  to  financial,  tangible  and  intangible  capital.  Transport 
provides  access,  connects  people  and  business  and  is  therefore  essential  for 
economic sustainability.  
3.  Environmental capital refers to natural capital, including natural resource stocks, land 
and  ecosystems.  Transport  affects  the  environmental  capital  negatively  through 
pollution,  greenhouse  gas  emission,  energy  use,  generation  of  waste  and  loss  of 
natural  habitat.  A  minimization  of  these  negative  impacts  is  essential  for  the 
sustainability of transport systems.  
 
                                                 
2
 According to: www.unece.org/stats/publications/Measuring_sustainable_development.pdf 
3
 Typically five to six types of capital are used: Financial Capital, Produced Capital, Natural Capital, Human Capital and Social Capital 
(UNECE, 2009). We have aggregated these types of capital to the three pillars of sustainable development social, economic and 
environmental.  

---

 
Page 5 of 122