Паритет покупательной способности, причины отклонения курса рубля от паритета в России

Индексы СФП в торгуемом и неторгуемом секторах, и средний по экономике. 
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
СФП в торгуемом секторе
СФП в неторгуемом секторе
СФП в экономике в целом
Источник: 
Бессонов (2002).

---

Динамика полученных показателей соответствует общим представлениям об 
экономическом развитии России в переходный период, согласно которым совокупная 
факторная производительность стала расти в России не ранее 1998 года, чему 
способствовала существенная переоцененность обменного курса рубля. Она также в 
некоторой степени соответствует предположениям модели Баласса-Самуэльсона, 
согласно которым совокупная факторная производительность растёт быстрее в секторе 
торгуемых, чем в секторе неторгуемых товаров. 
2.6. Цены торгуемых и неторгуемых товаров 
Другим показателем, необходимым для проверки как модели Баласса-
Самуэльсона, так и двухсекторной модели, являются индексы цен торгуемых и 
неторгуемых товаров. При построении индекса цен торгуемых товаров возникают 
сложности, связанные как с измерением самих цен, так и с выбором системы весов 
(более подробно о методике расчетов см. работу 
Dridi, Zieschang (2002)
). 
Р
ИС
. 12. 
Индекс отношения цен неторгуемых товаров к ценам торгуемых товаров в России 
в 1995-2002 гг. 
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
1,1
1,2
1,3
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Источник: Росстат, расчеты автора. 

---

Для расчета соотношения цен торгуемых и неторгуемых товаров использовались 
данные Росстата о динамике цен экспорта и импорта и данные о доле услуг в структуре 
потребления. Сначала рассчитывался индекс цен на торгуемые товары, затем с 
использованием весов неторгуемых товаров, оцениваемых по доле услуг, и данных по 
суммарному индексу цен, рассчитывался индекс цен неторгуемых товаров, после чего 
рассчитывалось их отношение. Полученный индекс отношения цен представлен на 
рисунке 12. 
Динамика полученного индекса, несмотря на его значительную погрешность, в 
общих чертах напоминает динамику реального обменного курса. Наблюдается ярко 
выраженное падение индекса отношения цен вследствие резкого удорожания 
импортных товаров после девальвации курса рубля во время финансового кризиса 1998 
года, а также возвращение индекса к прежнему значению, происходившее в 
дальнейшем, что, в целом, соответствует теоретическим представлениям. 
* * * 
В данном разделе были описаны источники и качество доступных российских 
данных, обсуждены способы построения на их основе различных показателей, 
необходимых для проверки соотношений, выведенных в предыдущем разделе. Было 
осуществлено построение следующих показателей: 
• 
индексов реального обменного курса; 
• 
индекса обменного курса рубля по паритету; 
• 
индексов совокупной факторной производительности для торгуемого и 
неторгуемого секторов экономики; 
• 
индексов цен торгуемых и неторгуемых товаров. 
Полученные временные ряды, несмотря на невысокую точность некоторых из 
них, в целом соответствуют теоретическим представлениям об изменении PPP и 
отклонениях от него. Следующий раздел будет посвящён описанию методов 
эмпирической проверки реальных данных на соответствие теоретической модели. 
Будет также дано подробное описание результатов, полученных при применении этих 
методов к данным по другим (в основном, развитым) странам. 

---