P7 P7 All notes

STEP 1:
Take all your actual future cash payments
STEP 2:
DIscount them down at the market rate
If the market rate is the same as the rate you actually pay then this is no problem and you don’t really have to follow those 2
steps as you will just come back to the capital amount…let me explain
10% 1,000 Payable Loan 3 years
     
Capital  1,000 x 0.751 751
Interest 100    x 2.486 249
Total                                 1,000
So the conclusion is - WHERE THE EFFECTIVE RATE YOU PAY IS THE SAME AS THE MARKET RATE THEN THE FV IS THE PRINCIPAL -
so no need to do the 2 steps.
Always presume the market rate is the same as the effective rate you’re paying unless told otherwise by El Examinero.