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An Example
Option 1
Asset $100 with 10yrs estimated useful life
Received grant of $50
Accounting for a grant received:
DR Cash $50
CR Asset $50
At the Y/E
Depreciation charge:
DR Depreciation expense (I/S) (100-50)/10yrs = $5
CR Accumulate depreciation $5
Option 2
Asset $100 with 10yrs estimated useful life
Received grant of $50
Accounting for a grant received:
DR Cash $50
CR Deferred income $50
At the Y/E
Depreciation charge:
DR Depreciation expense (I/S) 100/10yrs = $10
CR Accumulate depreciation $10
Release of deferred income:
DR Deferred income 50/10yrs =$5

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DR Deferred income 50/10yrs =$5
CR I/S $5
Government grants can only be recognised when it is probable that all terms will be reached