Oʻzbеkiston rеspublikasi oliy va oʻrta maxsus taʼlim vazirligi toshkеnt moliya instituti

VaRning tadbiq qilinishi  
Portfel VaRining hisoblanishi qiyinchilik tugʻdiradi chunki tarkibida yuzlab 
va  undan  ham  ortiq  aktivlar  mujassamlangan  portfelning  maʼlum  davr  oraligʻida 
evolyutsiyasi 
(shakllanishi/oʻzgarib 
borishi)ni 
modellashtirish 
mushkil 
hisoblanadi.
7879
  VaRning  amaliyotga  joriy  qilish  nafaqat  industriyaga,  balki 
akademik  tadqiqotchilar  uchun  ham  ahamiyatlik  darajasi  yuqori  hisoblanadi  va 
hozirgi kunda uni toʻrtta asosiy usuli mavjud, yaʼni: 
Retrospektiv
80
  simulyatsiya  (Historical  Simulation)  usuli.  Bunda  uzoq 
davrni  ichiga  olgan  statistik  maʼlumotlarga  tayanib  portfel  yoʻqotishlarining 
empirik
81
 ehtimolli taqsimotini aniqlanadi. Keyin mos keladigan kvantildan keltirib 
chiqish  orqali  VaR  qiymatini  aniqlanadi.  Bu  yondashuvni  tadbiq  qilish  qulay 
hisoblanib, statistik usullar yordamida takomillashtirish mumkin.