Non-bank financial institutions: assessment of their impact on the stability of the financial system

 
References 
 
 
 
 
 
 
 
 
139 
 
Cerruti, E., Claessens S. and McGuire, P. (2012), ‘Systemic Risks in Global Banking: What Can 
Available Data Tell Us and What More Data Are needed’, BIS Working Paper No. 376, April. 
CESR (2009). ‘MiFID complex and noncomplex financial instruments for the purposes of the 
Directive’s appropriateness requirements’, CESR/09-558.
CFTC/SEC (2010). ‘Findings regarding the Market Events of May 6, 2010 – Report of the Staffs of 
the CFTC and SEC to the Joint Advisory Committee on Emerging Regulatory Issues’, 30
th
September. 
Christiansen, C., Schmeling, M. and Schrimpf, A. (2012), ‘A Comprehensive Look at Financial 
Volatilty Prediction By Economics Variables’, BIS Working Papers No. 374, March. 
Clarke, D. (2007). 'Union Investment Halts Redemptions From Bond Fund’, Bloomberg, August 3. 
Committee on the Global Financial System (2005). ‘The role of ratings in structured finance: issues 
and implications’, Bank for International Settlements, January 
Committee on the Global Financial System (2008). ‘Ratings in structured finance: what went wrong 
and what can be done to address shortcomings?’ CGFS Papers No. 32, July 
Committee on the Global Financial System (2010). ‘The role of margin requirements and haircuts 
in procyclicality’, CGFS Papers No 36. 
Committee on the Global Financial System (2011). ‘Fixed income strategies of insurance 
undertakings and pension fund', Bank for International Settlements, July.
Committee on the Global Financial System (2011). ‘The macrofinancial implications of alternative 
configurations for access to central counterparties in OTC derivatives markets’, CGFS Papers No 46 
Coval, J., Jurek, J and Stafford, E. (2009). ‘The Economics of Structured Finance,’ Journal of 
Economic Perspectives 23(1), pp. 3–25. 
Covitz, D., Liang, N. and Suarez, G. (2009), ‘The Anatomy of a Financial Crisis: The Evolution of 
Panic-Driven Runs in the ABCP Market’, Board of Governors of the Federal Reserve Working Paper. 
Cummins, J. D. (2009). 'Do Insurance undertakings Pose Systemic Risk?', at NAIC Winter 2009 
National Meeting, 3 December. 
Danielsson, J.. James, K. R., Valenzuela, M. and Zer I. (2011), ‘Model Risk of Systemic Risk Models 
Dealing With Systemic Risk When We Measure Systemic Risk Badly’, Presentation at 
SUERF/Deutsche Bundesbank/IMFS Conference The ESRB at 1. 8-9 November, 2011. 
De Bandt, O., and Hartmann, P. (2000). ‘Systemic Risk: A Survey’, European Central Bank Working 
Paper No. 35. 
DeMarzo, P. (2005). ‘The pooling and tranching of securities: a model of informed intermediation’, 
Review of Financial Studies, Vol. 18, No. 1, pp. 1-35. 
Dembiermont, C. (2010), ‘Securitisation process in the Handbook on Securities Statistics’, 
Presentation at the Workshop on securitisation OECD Working Party on Financial Statistics, 
Madrid, 28 May 2010. 

---