Mishkin 2011. pdf

B AS I C FAC T S A B O U T F I N A N C I A L ST R U C T U R E

T H RO U G H O U T T H E WO R L D

The financial system is complex in structure and function throughout the world.

It includes many different types of institutions: banks, insurance companies,

mutual funds, stock and bond markets, and so on

all of which are regulated by

government. The financial system channels billions of dollars per year from

savers to people with productive investment opportunities. If we take a close

look at financial structure all over the world, we find eight basic facts, some of

which are quite surprising, that we need to explain in order to understand how

the financial system works.