Mishkin 2011. pdf

www.bloomberg.com

. Click on the Charts tab at

the top of the screen. Alternatively, choose to display

the DJIA, S&P 500, NASDAQ, and the Russell 2000.

Set the time frame to five years. Click on Get Chart.

a. Which index has been most volatile over the last

five years?

b. Which index has posted the greatest gains over

the last five years?

c. Now adjust the time frame to intraday. Which

index has performed the best today? Which has

been most volatile?

W E B E X E R C I S E S

---

3. Visit

www.forecasts.org/data/index.htm

. Click

on Stock Index Data at the very top of the page.

Now choose International Stock Indices-Monthly.

Review the indices for the Nikkei 225, DAX, Hang

Seng, FTSE 100, and S&P/TSX (identified as TSE

300). Which index appears most volatile? In which

index would you rather have invested in 1990 if the

investment had been allowed to compound until

now?

C H A P T E R 7

Stocks, Rational Expectations, and the Efficient Market Hypothesis

163

Be sure to visit the MyEconLab website at