Mishkin 2011. pdf

L E A R N I N G O B J E C T I V E S

After studying this chapter you should be able to

1.

summarize the basic function performed by financial markets

2.

explain why financial markets are classified as debt and equity markets, pri-

mary and secondary markets, exchanges and over-the-counter markets, and

money and capital markets

3.

describe the principal money market and capital market instruments

4.

express why the government regulates financial markets and financial interme-

diaries (i.e., chartered banks, trust and mortgage loan companies, credit unions

and

caisses populaires

, insurance companies, mutual fund companies, and other

institutions)