Mishkin 2011. pdf

www.bankofcanada.ca

.

Answer the following questions.

a. What is the difference in the interest rates on 10-

year and 2-year bonds?

b. What is the difference in the interest rate on

long-term government of Canada bonds and

Real Return Bonds?

c. What is the difference in the interest rate on

long-term Government of Canada bonds and

corporate bonds?

2. Figure 4-1 (page 78) shows the estimated real and

nominal rates for three-month U.S. treasury bills. Go

to

www.martincapital.com/main/charts.html

and click on the relevant link under

Charts of

Interest Rates and Yields.

a. Compare the three-month real rate to the long-

term real rate. Which is greater?

b. Compare the short-term nominal rate to the long-

term nominal rate. Which appears most volatile?

W E B E X E R C I S E S

Be sure to visit the MyEconLab website at