Marketing strategies of textile companies: the case of selected

2.8 Chapter Summary  
Firm‘s  performance  is  determined,  at  least  in  part,  by  how  effectively  and 
efficiently  the  firm‘s  marketing  strategy  is  formulated  and  implemented 
(Menon  et  al.,  2015).  In  today‘s  highly  competitive  environment,  marketing 
strategies could help firms exploit opportunities and withstand challenges so 
as  to  survive  in  the  market  because  marketing  strategy  is  concerned  with 
how  a  business  organization  strives  for  competitive  advantage.  Marketing 
strategy  formulation  and  implementation  are  interrelated  processes  such 
that  the  formulation  objectives  are  only  possible  through  the 
implementation variables, marketing mixes. 
 

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The  textile  sector  has  long  history  in  Ethiopia.  The  country  has  huge 
potential  for  textile  production  and  market.  It  has  huge  favorable  land  to 
plant raw materials for textile and huge cheap labor force which the  sector 
demands.  However,  the  countries  market  share  of  textile  in  the  global 
market  is  insignificant  and  the  contribution  of  the  sector  to  the  national 
GDP falls below two percent.  
In spite of the fact that the government of Ethiopia has identified textile as 
one  of  the  promising  area  for  development  and  puts  effort  forward  for 
expansion  of  the  industry,  only  few  researches  have  been  conducted  to 
scientifically  support  the  attempt  as  to  how  the  firms  can  improve  their 
competitiveness in the market.  
The existing literatures on the area are also so general that they need local 
and  environmental  context  and  hence  lack  applicability  to  domestic  firms. 
Here is where the gap exists and an original research with full awareness of 
local context to fill that gap is needed. Therefore, this research is believed to 
make  an  original  contribution  to  the  field  in  local  context  which  can  of 
course be applied in similar settings and industry of other environments.  
 
 
 
 
 

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