Logistics Sub-Sector Land Transportation

Participant Handbook 
176 
Thus, the Invoice Rate, including GST, will work out as follows: 
GST calculation for manufacturers: 
Sr. No
 
Particulars
 
Cost Working
 
A
 
Cost of Manufacturing (Raw Materials+Processing Cost
100
B
 
Profit Margin @10%
10
C
 
GST Rate @28% (A+B) *28%
30.8
D
 
Total Amount After Tax
140.8
Case 3: GST Calculation for Buyer 
In case of a buyer, the GST will apply to the selling price ( cost of goods sold) and the GST tax slab 
rate whichever is applicable: Suppose Person X is buying a good XXX for Rs.1000 and the GST rate 
applicable to the good is 12% then the cost working will be as follows: 
Buyer: 
Sr. No
 
Particulars
 
Cost Working
 
A
 
Buying Price
1000
B
 
GST Rate @12 %
120
C
 
Purchase Price Inclusive of Taxes
1120
Fig. 8.4.1. Tax Calculation 
A. Transaction in 
the same state :
50% SGST = STATE 
GST
50% CGST = 
CENTRAL GST
Out of the 100% tax 
amount, 50% will be 
deposited to the 
State government 
and 50% will be 
deposited to the 
central Government
B. Transaction 
within Different 
State :
100% IGST = 
Complete 100% tax 
which is collected 
will be deposited to 
the Central 
Government
C .Transaction 
within Union 
Territory
100% UTGST or 
UGST = Union 
Territory GST 
Complete 100% tax 
which is collected 
will be deposited to 
the Respective 
union territory

---

177 
Land Transportation - 
Associate 
Net GST Amount is Bifurcated As
 Calculation of GST- Formula 
The formula for GST calculation is applicable for the manufacturers, wholesalers, business owners 
etc., GST can be computed by using the formula given below:
 
Simple GST Calculation
,
•
Amount of GST Applicable = (Original Cost of the Product x % GST rate) / 100 
•
Net Price = Cost of Good + GST Applicable Amount. 
The formula which can be used while removing GST is given below. (reverse GST calculation formula) 
•
Amount of GST = Original Cost - [Original Cost x {100/(100+GST%)}] 
•
Net Price = Original Cost - GST Amount 
Reverse GST calculator 
Reverse charges are relevant in situations when a supplier who has not applied for GST, supplies 
products to the one who is registered under GST, in such cases, GST reverse charge will be applied. 
Here, the buyer will pay the amount directly to the government instead of the supplier who is not 
registered under GST. The trader who is registered under GST and pays the reverse charge should 
make his invoice for the purchased goods and services. Also, this GST rate calculator can be used 
as a Reverse GST calculator. 
Information required in a GST Invoice 
A tax invoice issued must include information under the following 16 headings: 
1.
Name, address and GSTIN of the supplier 
2.
Invoice number (it must be generated consecutively, and each tax invoice will have a unique 
number for that financial year) 
3.
Date of issue 
4.
When the buyer (recipient) is registered then the name, address and GSTIN of the recipient 
5.
When the recipient is not registered, and if the amount exceeds Rs. 50,000, then the invoice 
should include:
•
Name and address of the recipient 
•
Address of delivery 
•
State name and state code 
6.
HSN code of goods or (accounting code of services)** 
7.
Description of the goods/services 
8.
Quantity of goods (number) and unit (metre, kg etc.) 

---