Logistics Sub-Sector Land Transportation

Unit 8.4 
–
 GST Rates & Invoice Conformance
 
Unit Objectives
 
At the end of this unit, you will be able to:
1.
Compute applicable GST Rate. 
2.
Obtain mandatory information on a GST invoice as per GST application 
8.4.1. GST Rates 
Case 1: GST Calculation for Wholesalers & Retailers 
If a wholesaler, retailer, and trader are buying a product or service at Rs.100, their profit margin 
on the product and service is 10%. This specific product will fall under the GST Tax Slab of 12 %. 
Thus, the GST calculation is as follows: 
GST calculation wholesalers and retailers: 
Sr. No
Particulars
Cost Working
A
 
Purchase Price (Gross Price)
100
B
 
GST Tax Rate
12%
C
 
Profit Margin @10%
10
D
 
Tax Amount (A+C) *B
13.2
E
 
Selling Price Including Tax (A+C+D)
123.2
When you file GST, you need to submit the tax amount of Rs13.20. However, you will be given an 
input credit of the extra tax you paid, i.e. on Rs100. Thus, the intermediaries who are engaged 
from the point of manufacturing till end consumer will pay taxes only on profit (consumption). 
The rest of the tax amount paid will be credited (input credit) to the taxpayer. (reverse charge is 
not relevant for the food serving businesses/ restaurants) 
Case 2: GST Calculation - Manufacturers 
In the case of manufacturing , the manufacturer procures the raw material, processes it and 
converts them into finished product.. So let's consider that
Raw Material costs = Rs 70/- 
Processing cost = Rs.30/- 
Profit Margin = 10% 

---