Инвестицион портфелни шакиллантириш усуллари

10.Портфелни даромадлилиги
Бунда хаммадан аввал портфелнинг рисклилик даражаси даромадлилик(соф фойда нормаси) кандай аникланади?
Портфель акциясини кутилаётган даромадлилиги, хар бир якка акцияларнинг (взвешенная) ўртача кутилаётган даромадларини барчасини –ўртачаси, акция портфелига қўйилган, хар бир акцияни умумий суммага нисбатан инвестициядаги улуши кўринишда бўлади.

R=RхW+RхW+…..RхW ёки R= RхW

Банда:
R- акция портфелини даромадлилиги

R-i акцияни даромадлилиги
W- I акцияни инвестициядаги улуши
Юқори формуладан кўриниб турибдики,акция портфелини даромадлилиги 2 хил параметрдан: хар бир акцияни даромадлилиги ва хар бир акцияни инвестициядаги улуши хисобга олинади.
Мисол: Портфел 2 хил А ва Б акция хисобига шаклланган.Буларни даромадлилиги А-10%, Б-20%.
АБ портфелни даромадлилиги хар бир акцияни инвестициядаги улушини холатига боғлик.

	А ва Б акцияни улуши ва АБ портфелни даромадлилиги
	Акция	Портфелдаги акцияни улуши
	А	1	0.8	0.6	0.4	0.2	0
	Б	0	0.2	0.4	0.6	0.8	1
	R(%)	10	12	14	16	18	20

Агар портфел А бир акция хисобига тузилган бўлса, у холда кутилаётган уни даромадлилиги 10 % ни ташкил этади. Маълум меъёрда А акцияни улушини камайса ва Б акцияни улуши ортса, у холда портфелни даромадлилиги ортади. Агар барча инвестиция Акция Б га қўйилган бўлса у холда унинг даромадлилик даражаси 20 % ни ташкил этади.Портфелни кутилаётган даромадлилиги унинг таркибини ўзгариши Билан боғлик бўлади. Рис.12,1