International business laws

Provision  of  Hedging  Facilities:
  The  other  important  function  of  the  foreign 
exchange market is to provide hedging facilities. Hedging refers to covering of 
export  risks,  and  it  provides  a  mechanism  to  exporters  and  importers  to  guard 
themselves against losses arising from fluctuations in exchange rates.  

---

 
 
 
Methods of Affecting International Payments  
There are five important methods to effect international payments.  
Telegraphic Transfer:
 By this method, a sum can be transferred from a bank in 
one country to a bank  in another part of the world by cable or telex. It is, thus, 
the quickest method of transmitting funds from one centre to another.  
Mail Transfer:
 just as it is possible to transfer funds from a bank account in one 
centre to an account in another centre within the country by mail, Mail Transfer 
can  accomplish  international  transfers  of  funds.  These  are  usually  made  by  air 
mail.