Human resource management practice I also available by michael armstrong

Performance measurement/scoring

At the end of the year in the subsequent annual meeting 

the process begins again, while at the same time, ratings 

for  the  last  12  months  are  given  based  on  performance 

against  objectives  and  the  individual’s  competencies.  To 

aid in the evaluation process, the ‘performance evaluation 

tool’ is used, which includes a competency and development 

needs assessment. Using this, progress against last year’s 

performance evaluation is discussed, particularly drawing 

on  successes  during  the  year.  Individual  achievement  is 

based  on  a  combination  of  two  ratings.  First,  there  is  a 

measure  of  achievement  against  personal  objectives  – 

also known as personal targets or individual key objectives 

(IKOs). This concentrates on what is achieved, as distinct 

from  a  second  rating  that  examines  how  things  are 

achieved, drawing on competencies. While there is no par-

ticular formula, both ratings are taken into account when 

making decisions on pay, bonuses and career progression. 

Under the first measure, target achievement level is linked 

to IKOs and scores are on a scale of 0 to 133.33 per cent. 

On-target  performance  gives  a  score  of  100  per  cent. 

Competency ratings are on a scale of 1 to 5 where 5 is 

exceptional and 1 unsatisfactory, as follows: