Fundamentals of Management, 8th ed

Evaluating an Organization’s Opportunities and Threats

Whereas evaluating strengths and weaknesses focuses attention on the internal workings

of an organization, evaluating opportunities and threats requires analyzing an organiza-

tion’s environment.

Organizational opportunities

are areas that may generate higher

performance.

Organizational threats

are areas that increase the difficulty of an organi-

zation performing at a high level.

FORMULATING BUSINESS-LEVEL STRATEGIES

A number of frameworks have been developed for identifying the major strategic alter-

natives that organizations should consider when choosing their business-level strategies.

Two of the most important ones are Porter’s generic strategies and strategies based on

the product life cycle.