Fundamentals of Management, 8th ed

ethical behavior

is in the eye of the beholder, the term usually refers to behavior that

conforms to generally accepted social norms.

Unethical behavior

, then, is behavior that

does not conform to generally accepted social norms.

Managerial Ethics

Managerial ethics

consists of the standards of behavior that

guide individual managers in their work.

12

One important area of managerial ethics is

the treatment of employees by the organization. It includes, for example, hiring and fir-

ing, wages and working conditions, and employee privacy and respect. An example of

how different managers might approach this area involves minimum wages. While the

U.S. government sets a minimum hourly wage, this amount is often not enough to live

above the poverty level in high-cost areas such as New York and San Francisco. Some

Jam

es

Lauritz/Digital

V

ision/Getty

Im

ages

Unethical behavior refers to behavior that does not conform to generally accepted social norms.

Bribery is one form of behavior that is both illegal and unethical. This individual, for example, might

be paying off a building inspector to get a favorable inspection or a customer to get a big order.

ethics

An individual’s

personal beliefs

about whether a

behavior, action, or

decision is right or

wrong