Convenience

Controls on International Trade
Another element of the international context
that managers need to consider is the extent to which there are controls on interna-
tional trade. These controls include tariffs, quotas, export restraint agreements, and
“buy national” laws. A
tariff
is a tax collected on goods shipped across national
boundaries. Tariffs can be collected by the exporting country, by countries through
which goods pass, or by the importing country. Import tariffs, which are the most
common, can be levied to protect domestic companies by increasing the cost of foreign
goods. Japan charges U.S. tobacco producers a tariff on cigarettes imported into Japan
as a way to keep their prices higher than the prices charged by domestic firms. Tariffs
can also be levied, usually by less developed countries, to raise money for the
government.
Quotas are the most common form of trade restriction. A
quota
is a limit on the
number or value of goods that can be traded. The quota amount is typically designed
to ensure that domestic competitors will be able to maintain a certain market share.
Honda is allowed to import 425,000 autos each year into the United States. This quota
is one reason Honda opened manufacturing facilities here. The quota applies to cars
imported into the United States, but the company can produce as many other cars
within U.S. borders as it wants; such cars are not considered imports.
Export restraint
agreements
are designed to convince other governments to limit voluntarily the volume
or value of goods exported to or imported from a particular country. They are, in effect,
export quotas. Japanese steel producers voluntarily limit the amount of steel they send to
the United States each year.
“Buy national” legislation gives preference to domestic producers through content or
price restrictions. Several countries have this type of legislation. Brazil requires that Bra-
zilian companies purchase only Brazilian-made computers. The United States requires
that the Department of Defense purchase military uniforms manufactured only in the