About the Book Amazon, Apple, Facebook and Google are the four most influential companies on the planet. Just about everyone thinks they know how they got there. Just about everyone is wrong

Some Big-Ass Losers Here
Retail  is  a  much,  much  bigger  business  than  media  or  telco,  and  Amazon’s
triumph  will  mean  a  lot  of  losers—not  just  individual  companies,  but  entire
industry sectors.
98
,
99
,
100
Farfan, Barbara. “2016 US Retail Industry Overview.” The Balance.
“Value of the Entertainment and Media Market in the United States from 2011 to 2020 (in
Billion U.S. Dollars).” Statista.
“Telecommunications Business Statistics Analysis, Business and Industry Statistics.” Plunkett
Research.

---

Grocery
Obviously, grocery is one of those doomed sectors. It had it coming. This, the
largest  consumer  sector  in  America  ($800  billion
101
),  has  been  where
innovation  goes  to  die.
102
  Same  bad  lighting,  same  depressed  workforce,
same  impossibly  frustrating  experience  in  finding  my  Chobani  yogurt  as  I
search from aisle to aisle. Amazon instead offers an online grocery solution
with  Amazon  Fresh  and  cashier-less  grocery  shopping  with  Amazon  Go,
which  debuted  in  December  2016.
103
  In  June  2017,  Amazon  acquired  460
stores in wealthy neighborhoods by way of Whole Foods. While Amazon and
Whole  Foods  account  for  only  3.5  percent  of  U.S.  grocery  spending,  the
cocktail  of  high-end  grocery  and  high-tech  delivery  solutions  bodes  a
significant  disruption  in  the  sector.  On  the  day  the  acquisition  was
announced,  Kroger  stock  was  down  9.24  percent;  United  Natural  Foods,  an
organic  distributor,  was  down  11  percent;  and  Target  8  percent.
104
  Amazon
will eat a lot of lunches.
Restaurants  will  suffer  too,  as  meal  prep  at  home  will  be  made  easier  by
lightning-fast  delivery.  And  yes,  delivery  services  will  take  a  hit,  like
Instacart,  whose  spokesperson  said  that  with  the  Whole  Foods  acquisition,
Amazon  had  “declared  war  on  every  supermarket  and  corner  store  in
America.”
105
Walmart
The  biggest  loser?  Easy:  Walmart.  Walmart’s  e-commerce  growth  hurdle
reaches  beyond  Seattle:  a  workforce  that’s  both  underpaid  and  lacking  the
skills to close the multichannel circle. Many of their customers are that group
you’ve  wondered  about,  who  don’t  have  broadband  or  a  smartphone.  The
wealthiest  man  in  the  twentieth  century  mastered  the  art  of  minimum-wage
employees selling you stuff. The wealthiest man of the twenty-first century is
mastering the science of zero-wage robots selling you stuff.
The  same  day  that  Amazon  bought  Whole  Foods,  Walmart  bought
Bonobos,
106
 an online menswear retailer that had acquired brick-and-mortar
stores.  Bonobos  has  a  strong  multichannel  model—customers  are  fitted  on
site,  and  clothes  are  later  mailed.  Similar  to  the  Jet  acquisition,  Walmart
hopes to derive e-commerce ethos from the smaller retailer, so as to compete

---

against  Amazon.  Unlikely  that  Bonobos  will  make  much  of  a  difference,
given the scale of the juggernaut.
Walmart is the largest grocery retailer in the United States, and the Whole
Foods acquisition is a major escalation in its grocery wars with Amazon.
107
Walmart  has  ten  times  the  number  of  grocery  stores  than  Whole  Foods,  but
Amazon’s logistics are likely to outsmart it.