About the Book Amazon, Apple, Facebook and Google are the four most influential companies on the planet. Just about everyone thinks they know how they got there. Just about everyone is wrong

World Domination
Amazon’s  path  to  a  trillion  likely  involves  a  combination  of  extension  into
other parts of the retail value chain and further acquisition. Amazon recently
announced it was leasing twenty Boeing 757s, purchasing tractor trailers, and
getting  into  shipping.
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  The  doubling  of  the  company’s  stock  in  the  last
eighteen months and the halving of the value of many competing retail stocks

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(including Macy’s and Carrefour) make acquisition an appealing way to add
scale and force relationships with brands that have refused to work with them
(any  luxury  brand).  The  Whole  Foods  acquisition  allows  it  to  establish  a
foothold  in  grocery  and  acquire  a  few  hundred  intelligent  warehouses
currently posing as stores.
Amazon’s $434 billion market cap means the Seattle firm could pay (as of
April  2016)  a  50  percent  premium  to  acquire  the  outstanding  shares  of
Macy’s  ($8  billion  market  cap)  and  Carrefour  ($16  billion)  and  still  only
incur  an  8  percent  dilution  to  its  own  shareholders.
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  One  can  only  guess
what the U.S. Justice Department would say, but my guess is that it would be
happy  to  make  the  American  economy  even  more  competitive.  And  the
shareholders  of  Macy’s  and  Carrefour  would  probably  breathe  a  sigh  of
relief.
Or,  better  yet,  Amazon  could  perfect  the  cashless  checkout  technology
they’re working on with Amazon Go, get the media world hot and bothered,
and  increase  the  value  of  the  firm  by  $10  billion.  That  would  be  enough  to
make  this,  or  several  other  crazy  ideas,  a  reality  by  throwing  cash  at  it
courtesy of the markets, which reward Amazon and punish the rest of retail,
as  they  gaze  adoringly  at  the  best  storyteller  of  our  age,  sans  maybe  Steven
Spielberg—Jeff Bezos.
To be fair, Bezos is delivering on his vision to dominate global retail—and
then to own the infrastructure that most consumer businesses will pay a toll to
access. European retail growth in 2017 will be 1.6 percent. In 2018, it will be
1.2  percent.
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  Amazon  is  the  top  online  retailer  in  Europe,  with  sales  of  21
billion euro in 2015, which beats the next bestsellers, Otto Group and Tesco,
by three and five times, respectively.
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But  the  real  disruption  will  occur  when  Amazon  opens  stores  throughout
the rest of the world, as it’s planning to in India. People may love Amazon’s
selections, prices, and the convenience of buying online, but the number-one
influencer  on  consumer  decisions  is  still  the  store.  People  love  to  go  into
stores  and  feel  things—real,  traditional  gatherer.  This  is  especially  true  in
grocery, where the instinct first developed. The grocery sector, ripe, certainly,
to  be  disrupted,  will  see  Amazon  apply  its  tech  expertise  to  store  logistics,
checkout, and delivery, setting new standards in the sector. Whole Foods had
been  criticized,  and  its  stock  price  had  fallen  preacquisition  because  of  its
high  prices.  Amazon  will  have  just  the  cure  for  that.  Meanwhile  the  460
Whole  Foods  stores  become  Amazon’s  supply  chain—a  delivery  hub  for

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Amazon Fresh and a transit hub for its other operations. Whole Foods stores
could  also  become  locations  for  returning  online  orders  of  any  kind,
drastically  cutting  costs.  Amazon  wants  to  be  within  an  hour  of  as  many
people as possible, and Whole Foods is a recipe for that.
Imagine  if,  in  the  United  States,  Amazon  bought  the  post  office  or  a
gasoline  station  company.  People  are  used  to  bombing  in  and  out  of  these
venues  to  pick  up  stuff.  It’s  currently  building  just  such  “click  and  collect”
stores in Sunnyvale and San Carlos, both in Silicon Valley.
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 That will send a
message.
Amazon now offers everything you need, before you need it, delivered in
an  hour  to  the  500  million  wealthiest  households  on  the  planet.  Every
consumer firm can pay a toll to access an infrastructure less expensive to rent
from Amazon than to build itself. Nobody has the scale, trust, cheap capital,
or  robots  to  compete.  This  is  all  supported  by  an  annual  payment  that
includes all sorts of fun stuff: movies, music, and livestreams of NFL games.
My bet is Amazon buys the rights to broadcast March Madness or the Super
Bowl to juice their Prime membership … as they can.