Ўзбекистон республикаси банк-молия академияси

97
Эрксиз ўзгарувчи 
(ln_as)
(1)
(2)
(3)
Йиғма модель
Ўзгармас эффект 
модели
Тасодифий эффект 
модели
ln_cr
0.5436 ***
(0.0000)
0.6369***(0.0000)
0.5841***(0.0000)
ln_lm
0.3677***
(0.0000)
0.3606***(0.0000)
0.3637***(0.0000)
ln_nb
-0.5459***
(0.0000)
-0.8493***(0.0037)
-0.6692***(0.0000)
С(constant)
6.4205***
(0.0000)
5.8424*** (0.0137)
6.1570***
(0.0000)
Кузатувлар сони
120
120
120
R-квадрат
0.9502
0.9684
0.9456
Банк филиаллар сони
10
10
10
Қавслар ичидаги кўрсаткичлар стандарт хатолик 
P­қийматдаги, ***P<0,01, **P<0,05, ***P<0,1
Агар биз мазкур эркли ўзгарувчиларни гипотеза тес-
тини амалга оширганимизда, учта моделда ҳам ln_cr, 
ln_lm ва ln_nb ўзгарувчиларнинг коэффициенти 1 фоизда 
статистик муҳимлик даражасида таъсирчан эканлигини 
кўришимиз мумкин. Бу шуни англатадики, учта эркли ўз-
гарувчилар эрксиз ўзгарувчига таъсир қилиб, эркли ўз-
97
АТ “Алоқабанк” маълумотлари асосида Eviews-9.0 дастури ёрдами-
да муаллиф томонидан тайёрланган.

---

143
Ҳасан Ўткирович Раҳматов
гарувчининг тўлиқ таъсир даражасини ифода эта олади. 
R-квадратларга назар ташлайдиган бўлсак, уларнинг уча-
ла моделда ҳам бирга яқинлигини кўришимиз мумкин. 
Эконометрика назариясига асосан, R-квадрат қанчалик 
бирга яқин бўлса, яратилган регрессион модель стандарт 
хатоликлар тўғри чизиққа яқинлигини англатади.
Эконометрик таҳлил натижасидан хулоса қилиш мум-
кинки, эркли ўзгарувчилар, хусусан, капиталлашуви да-
ражаси, ресурс “узун пуллари” қиймати, ҳудудлардаги 
рақобатчи банклар сони каби омиллар АТ “Алоқабанк”-
нинг активлари ҳажмига таъсир қилади (бошқа омиллар 
ўзгармаган (ceteris paribus) таъсир қилади). Юқоридаги 
учта моделнинг эконометрик кўриниши қуйидаги фор-
мулада ўз аксини топган.
1. Йиғма модель
ln_asit=6.4205+0.5436 * ln_crit+0.3677* ln_lm it -0.5459* 
ln_nbit+eit
(6)
2. Ўзгармас эффект модель
ln_asit=5.8424+0.6369* ln_crit+0.3606* ln_lm it - 0.8493* 
ln_nbit+eit
(7)
3. Тасодифий эффект модель 
ln_asit=6.1570+0.5841* ln_crit+0.3637* ln_lm it - 0.6692* 
ln_nbit+eit
(8)
Ҳисобланган йиғма, ўзгармас ва тасодифий эффек-
тлар моделларининг кўрсаткичларига назар ташласак, 
эркли ўзгарувчиларнинг коэффициентларида жуда кат-
та фарқ мавжуд эмаслиги маълум бўлади. Шундан келиб 
чиққан ҳолда, мазкур моделлардан қайси бири яхшироқ 
ва прог ноз қила оладиган модель эканлигини аниқлаш 
учун Ж.Хаусман
98
тестидан фойдаланиш мақсадга муво-
фиқдир. Жумладан, Хаусман тести шуни кўрсатадики, 
агар регрессор (мустақил ўзгарувчи) ва таъсирлар ўрта-
сида корреляцион боғлиқлик мавжуд бўлмаса, ўзгармас 
98
Hausman, J. A. (1978). “Specification Tests in Econometrics”. 
Econometrica.Vol.46, No.6, pp.1251-1271

---

144
Ҳасан Ўткирович Раҳматов
ва тасодифий эффектлар мавжуд бўлиб, лекин ўзгармас 
таъсирлар самарасиз ҳисобланади. Регрессор ва таъсир-
лар ўртасида корреляция мавжуд бўлса, ўзгармас таъсир-
лар мавжуд бўлади, лекин тасодифий эффектлар мавжуд 
эмас ҳисобланади. Нолинчи гипотеза, асосан, қуйидаги 
эконометрик формула билан аниқланади.
(9)
Агар W статистик аҳамиятли бўлса, яъни эҳтимоллиги 
5 фоиздан кам бўлса, ўзгармас таъсирлар модели ях-
широқ модель ҳисобланади. Агар мазкур эҳтимоллик 
кўрсаткичи 5 фоиздан катта бўлса, тасодифий таъсир-
лар модели яхшироқ модель ҳисобланади. Ушбу тест-
нинг таҳлилини қуйидаги жадвалда кўришимиз мумкин 
(3.15-жадвал).
3.15­жадвал