University of Westminster

Multicollinearity test 

 

VIF 

   

---

WESTMINSTER INTERNATIONAL UNIVERSITY IN TASHKENT 

8 

001023, 00953, 000933, 001012 

According to general rule of thumb if VIF produced a value between 1 and 5 there is a moderate correlation 

between independent variables. In our VIF there is not value that indicates upper 2. The tolerance is also in line 

with the assumption of no multicollienearity.  Overall, the test indicates that there is no problem of 

multicollinearity in the data.  

Correlation matrix 

 

  

Sales  

LnFin  

LnRD 

Age  

ManAb 

Gender 

AccFin 

Exp 

Sales  

 1.0000 

  

  

  

  

  

  

  

LnFin  

0.5949  

 1.0000 

  

  

  

  

  

  

LnRD 

0.5057 

 0.4593    1.0000 

  

  

  

  

  

Age  

0.3948 

 0.2714   0.2361  

 1.0000 

  

  

  

  

ManAb 

0.0506  

 0.0795 

0.1235  

0.3188  

 1.0000 

  

  

  

Gender 

0.0939 

 0.1053    0.1092   -0.0958   0.0230  

 1.0000 

  

  

AccFin 

-0.1963 

 -0.1888   -0.1317   -0.1773   -0.0315    0.0369    1.0000 

  

Exp 

-0.0101 

 0.0605   0.0852  

0.0185  

 0.0538     0.0788   -0.0233    1.0000 

 

In order to check the correlation between dependent and independent variables the correlation matrix was 

provided. According to Gujarati (2009) the correlation between variables should not exceed 0.8. Hence, there is 

no strong correlation between variables.