Tourism investment & finance 21 Unit 2: Evaluate Investment Environment

 
Project partners and providers fall into the following categories. 
 
•
Travel intermediaries and other marketing and market development partners (Most 
should be identified during the market analysis described in Unit 3.) 
•
Financial analysts and advisors (for financial feasibility analysis and deal structuring) 
•
Landscape architects and site planners 
•
Architects 
•
Engineers 
•
Legal advisors 
•
Cost estimators 
•
Materials providers 
•
Builders 
•
Trainers 
•
Managers 
P
ROFILE AND 
P
ROMOTE AN 
I
NVESTMENT 
O
PPORTUNITY
Consider the following sequence of steps. 
1. Complete market and financial feasibility study 

---

TOURISM INVESTMENT & FINANCE
56 
2. Identify and secure sources of funding for the project design and promotion process 
3. Prepare, as required, site plan, architectural plan, renderings 
4. Identify potential sources of debt and equity financing 
5. Prepare an investment prospectus explaining the objectives, risks, strategies and past 
performances
6. Define a legal structure (e.g., corporate structure) 
7. Prepare loan applications 
8. Recruit investors 
P
ROJECT 
D
EFINITION AND 
I
NVESTMENT 
P
ROMOTION 
F
INANCING
For new projects (as opposed to the expansion of ones already in operation) the most 
challenging part of the project definition and promotion process is often securing funding for all 
preparation necessary to present the project to potential investors. Without this preparation 
funding, the project likely will need a seed investor.
 
RESOURCE 5.1