Tourism investment & finance 21 Unit 2: Evaluate Investment Environment

 
 
Figure 7.2. MIGA Steps to Measure Actual Investment (World Bank Group IFC and the 
Multilateral Investment Guarantee Agency, 2011) 
1. 
What and when to measure:
Reviewing investment promotion goals and priorities can 
provide the indicators and activities for what and when to measure.
2. 
Monitoring location’s investment climate:
This information gauges the destination’s 
competitiveness. It may come from a SWOT analysis, international media coverage, and 
investor opinions. With these data, analysts would understand the role of any investment 
promotion intermediaries
3. 
Monitor and evaluate key investment promotion activities:
If IPIs exist, analysts should 
consider the cost effectiveness of awareness and image building activities, investor 
targeting and investment generating, other major expenditures such as overhead costs, 
consultants, and website development. 
 
4. 
Measuring actual investment
: It is useful to track additional investment and reinvestment 
at a destination as well as disinvestment (investment relocated).
5. 
Conducting comparative benchmarking of investment performance:
A comparative 
analysis enables promotion agencies to compare activity effectiveness among similar 
locations.
 
6. 
Incorporating M&E in ongoing investment operations:
M&E activities should never 
cease. The organizational culture should value M&E as the axis for learning. 
 
Decide what 
and when to 
measure
Monitor 
location’s 
investment 
climate
M&E key 
investment 
promotional 
activities 
Track and 
measure 
actual 
investment
Conduct 
comparative 
benchmarking 
of investment 
performance
Incorporate 
M&E into 
ongoing 
promotional 
operations
Source – MIGA FDI Promotion Center