The modern banking firm

IS Gap bo'yicha muhim qaror

• Rahbariyat NIMni boshqaradigan vaqtni tanlashi kerak
• Rahbariyat maqsadli NIMni tanlashi kerak
• NIM boshqaruvini oshirish uchun quyidagilar kerak:
• To'g'ri foiz stavkasini prognozini ishlab chiqish
• Spredni oshirish uchun aktivlar va majburiyatlarni qayta taqsimlang
• Rahbariyat foizga sezgir bo'lgan aktivlar va majburiyatlarning dollar hajmini tanlashi kerak

NIM ta'sirida:

• Foiz stavkalarining yuqoriga yoki pastga o'zgarishi
• Aktivlar va passivlar o'rtasidagi spredning o'zgarishi
• Foizga sezgir bo'lgan aktivlar va passivlar hajmining o'zgarishi
• Aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar

Qiziqishlarga sezgir bo'shliqlarni boshqarish bilan bog'liq muammolar

• Majburiyatlar bo'yicha to'lanadigan foizlar aktivlar bo'yicha olingan foiz stavkalariga qaraganda tezroq harakat qiladi
• Bank aktivlari va majburiyatlariga biriktirilgan foiz stavkasi bozor foiz stavkalari bilan bir xil tezlikda harakat qilmaydi
• Ba'zi aktivlar va majburiyatlar qayta baholanadigan nuqtani aniqlash oson emas
• Foizga sezgir bo'shliq foiz stavkalarining o'zgarishining kapital pozitsiyasiga ta'sirini hisobga olmaydi

Foiz stavkasi risklarini boshqarishga yondashuvlar

Davomiylik tahlili

• Davomiylik tahlili aktiv yoki majburiyatning o'rtacha muddati (davomiyligi) ularning tegishli muddatlaridan farq qilish imkoniyatini beradi, bu esa sezgir aktivlarni sezgir majburiyatlar bilan moslashtirishni ancha qiyinlashtiradi.
• Faraz qilaylik, kreditning muddati olti oy va bank bu aktivni olti oylik depozit sertifikati (CD) bilan moslashtirishni tanladi. Agar kreditning bir qismi har oyda to'lansa, u holda kreditning muddati uning muddatidan farq qiladi.
• Davomiylik formulasi quyidagicha:
• Davomiyligi= Qabul qilish vaqti {1-[kupon oʻlchami//MPV*r)]}+(1+r)/[1-(Qoʻlga olish muddati/MPV)]---(1)
• Bu yerda: r: bozor yoki nominal foiz stavkasi; MPV: bozorning joriy qiymati; DPV: diskontlangan joriy qiymat;
• Joriy qiymat quyidagicha hisoblanadi:
• Pul oqimlari summasi/(1+r) n ……..(2)