The art r of Trading Combining the Science of

C H A P T E R 23
Scalping Rules
I
f you are a scalp trader, you are looking to take quick profits from the
market. You look for opportunities in short-term price swings in various
market conditions such as in bracketed or channeling markets where
prices swing between the high of the bracket or channel and the low of the
bracket or channel. Scalpers trade between bullish and bearish or bearish
and bullish ART Reversals in these various market cycles. There are many
variations of scalping.
Scalping is different from countertrend trading in that scalping does
not always take place in a trend environment, whereas countertrend trad-
ing does. A countertrend trade is always entered on the corrections of a
trend. When you are a scalper yes you can scalp corrections, but you can
also scalp in a bracketed sideways market where no trend is in place. When
you are scalping there is also the tendency to have a faster paced program
than if you are countertrend trading.
SCALPING VARIATIONS
1.
Scalping in a consolidated market between ART Reversals with SARs:
Trading between the ART Reversals using stop and reverse (SAR) or-
ders (always being in the market and not caring about trend direction,
scalping in the direction of the trend, or scalping against the trend).
2.
Scalping in the direction of the trend: Using ART Reversal entry in the
direction of the trend as defined by the most recent Pyramid Trading
Point.
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AR
T® Char
t #67;
S&P E-Mini;
Fifteen-Min
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FIGURE
23.1
Scalping
with
ART
Using
S
ARs
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
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Applied Mater
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