The art r of Trading Combining the Science of

C H A P T E R 22
Countertrend-
Trading
Rules
I
f you are a countertrend trader, you are looking for markets where there
is a correction in the overall trend. The concept behind countertrend
trading is to find trending markets that are either overextending and
ready to correct or are in the beginning of a correction.
Countertrend traders make a profit taking trades against the trend.
This is risky because you are going against the flow of the trending market,
and while many traders can do well with this technique, you will need to
develop your skills. Once corrections end, prices can quickly rebound back
in the direction of the trend. You will need to stay alert when countertrend
trading.
Investors, position traders, and even day traders can all be coun-
tertrend traders. ART Reversals and minor Pyramid Trading Points are
used to identify countertrend trades with the ART system.
FIVE ART RULES FOR COUNTERTREND
TRADING
Follow these rules for your countertrend trading and investing. Look at
Figure 22.1 to see countertrend-trading with the ART system.
1.
Primary P labeled Pyramid Trading Point indicates trend direction.
2.
All Minor MP labeled Pyramid Trading Point and ART Reversal pat-
terns with entries that are not in the direction of the primary trend are
considered entry signals for countertrend trades.
141

---

c22
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:38
Char Count=
FIGURE
22.1
Countertrend
Trading
with
ART
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
142

---

c22
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:38
Char Count=
Countertrend-Trading Rules