The art r of Trading Combining the Science of

143
3.
The best countertrend trade entries occur after four consecutive pri-
mary P labeled Pyramid Trading Points have been confirmed. The
probabilities of catching a new significant trend in the opposite direc-
tion are high.
4.
Close your position when prices retrace 38 percent to 50 percent of the
primary trend or when your trailing stop loss is triggered.
5.
ART Reversals on extremely high volume are significant. ART Rever-
sals occurring on elongated price bars are significant.
There are many ways you can use the ART signals to countertrend
trade. You can use just the ART Reversals that form against the primary
trend as identified by the Primary Pyramid Trading Point. Or you can use
just a minor Pyramid Trading Point for your entry against the primary trend
and then exit on the next bullish ART Reversal or wait until another minor
Pyramid Trading Point to trail your countertrend trade stop loss. Experi-
ment and test to see which combinations work best on the markets you
like to trade.
1 B
C O U N T E R T R E N D
R U L E S
Bullish ART 1B Countertrend Rules:
Trade Entry
Initial Stop-Loss Exit
ART Signal Bar
(Must Be Bullish)

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c22
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:38
Char Count=
144
ART SYSTEM BASICS
r
The signal price bar is identified by a green diamond icon below the signal
price bar on the chart.
r
Go long on the next bar if prices go one tick above this ART One-Bar Reversal
signal price bar.
r
Set your initial stop loss one tick below the bullish ART One-Bar Reversal
signal price bar.
r
Signal is voided if prices on the next bars go below the ART One-Bar Reversal
signal bar before going above it.