Swap derivative Speculative

3.6.6. Odatiy rejim yondashuvi

Standart model yondashuvi zamonaviy portfel nazariyasiga asoslanib, bankning sotilmaydigan aktivlar, masalan, bank kitobidagi kreditlar bo'yicha jami kredit ta'sirini o'lchash uchun mo'ljallangan. PTda, aktivlar portfeli o'rtasidagi tavakkalchilik va daromadlilik o'lchovini olish uchun aktivlarning kutilayotgan daromadi, aktivning riski (standart og'ish bilan o'lchanadigan) va o'rtasidagi korrelyatsiya haqida ma'lumotlar bo'lishi kerak. aktivlarning risklari. Agar bu aktivlar ssuda bo'lsa, bu har bir kredit bo'yicha kutilayotgan daromadga aylanadi, E(Ri), bu erda i 1 dan n gacha bo'lgan kreditlar, har bir kreditning tavakkalchiligi s va har bir kredit riskining korrelyatsiya darajasi ( rij, agar ikkita kredit bo'lsa, i va j)

Asosiy e'tibor kredit yo'qotish stavkalariga qaratiladi. CreditRisk Plus (Credit Suisse Financial Products tomonidan ishlab chiqilgan) standart rejim modelidan foydalanadi. KM korporatsiyasi tomonidan ishlab chiqilgan ''KM'' modeli ham shu yondashuvni qo'llaydi.48 Kredit VaR ga nisbatan afzalliklari (quyida muhokama qilinadi) shundan iboratki, kamroq ma'lumotlar talab qilinadi va odatdagi taqsimot haqida hech qanday faraz yo'q. Yuqorida ta'kidlanganidek, sotilmaydigan kreditlar portfeli uchun haqiqiy emas.

1. 
   Kredit bo'yicha defolt mavjud yoki hech qanday defolt yo'q. Shunday qilib, kreditning belgilangan vaqt oralig'ida pasaytirish, yangilash yoki to'lamay qolish ehtimolini o'lchaydigan har qanday migratsiya nolga teng deb qabul qilinadi.
   
2. 
   Kreditlar portfelini (masalan, avtoulov, uy, shaxsiy) ko'rib chiqishda DM yondashuvi bitta kreditning defolt ehtimoli boshqa barcha kreditlar bo'yicha defolt ehtimoliga bog'liq emasligini taxmin qiladi.
   
3.