Swap derivative Speculative

Loss Given Default (LGD): Qarz oluvchi qarzni to'lamagan taqdirda bank yo'qotadigan summa. Agar ssuda bo'yicha kafolat bo'lmasa va ssuda to'liq hisobdan chiqarilgan bo'lsa, bu zarar ssudaning balans qiymati kreditning joriy qiymatidan past bo'lsa, qo'shib qo'yish tufayli qarzga olingan summadan oshib ketadi. Agar bank garov ta'minoti bo'yicha naqd pul olish imkoniga ega bo'lsa, LGD ancha past bo'lishi mumkin. Ba'zi defoltlar nisbatan kichik summalarni, boshqalari esa katta yo'qotishlarni o'z ichiga olishi mumkin. Misol uchun, shaxsiy kredit bo'yicha yo'qotishlar £ 5000 ni tashkil qilishi mumkin, ammo biznes bankrot bo'lganda yo'qotishlar yuzlab millionlarni tashkil qilishi mumkin, bu Maxwell Communications Corporation, LTCM va Enronning qulashi bilan sodir bo'lgan.

Potensial credit effect (PCE): Defolt vaqtida to'lanmagan kredit miqdorini bildiradi. Agar barcha kreditlar berilgan vaqtda olingan bo'lsa, to'lovlar jadvali PCE nima ekanligini hisoblashni nisbatan osonlashtiradi. Defolt vaqtida har qanday kredit liniyasining (yoki kelishilgan overdraft) 100% ishlatilgan deb taxmin qilinadi. Shunday qilib, PCE vaqt o'tishi bilan tuzatiladi deb taxmin qilinadi.

Kredit yo'qotish qiymatini hisoblash uchun kutilgan zarar (EL) va kutilmagan zararni hisoblash kerak. RAROC bo'yicha oldingi munozaradan shuni esda tutingki, kreditning risk mukofoti kutilayotgan zararni qoplaydi va kapital kutilmagan yo'qotish uchun buffer sifatida ajratiladi: