Study Notes management accounting acca f2

 
In years of recession employees would lose their interest in such as scheme at all. 
➢
 
Labour turnover might be high just after the profit sharing. 
7. Incentive schemes involving shares: 
Now a days this bonus scheme is very common. In this 
scheme companies use their shares or right to acquires them as a form of incentive. A share option 
scheme is a scheme which gives its members the right to buy their company’s shares in future at a 
defined price. An employee share ownership plan is a scheme which acquires shares on behalf of a 
number of employees and it must distribute these shares within a certain number of years of 
acquisition. 
 
The advantage of share schemes:
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Employee will feel interest in company as a stakeholder 
 
Disadvantage of share schemes:
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Benefits are not certain because market price cannot be determined realistically in advance. 
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Benefits are not immediate. 
8. Productivity related bonus (time saving bonus): 
If employees made more products in basic 
allowed hours then the bonus is paid for hours saved 
Saved hours = Time allowed – Time taken
Bonus is calculated according to formulas in given question. 
 
LABOUR TURNOVER
Labour turnover is a measure of the proportion of leavers who require replacement to the average 
number of people employed. One of the main objectives of a personnel department is to minimize labour 
turnover. 
Number of leavers who require replacements 
Average number of employees in a period
x 100
 
The reasons of labour turnover
The controllable reasons of labour turnover are as follows: 
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Inadequate wage levels causing employees to switch 
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