Study Notes management accounting acca f2

3. Group bonus: 
Where in an organisation work is largely team oriented, individual bonus schemes are 
not appropriate. In such an environment group bonus schemes are more appropriate. A group bonus 
scheme is a reward plan that rewards the whole team if desired performance level is achieved. Effort 
of each and every member is an essential feature of such a bonus scheme. 
The main features of group bonus scheme include:
➢
 
One of the main objectives is to create a teamwork environment in the organization. Result of the 
combined effort of team members is greater than the sum of individual team members; called 
synergy effect. 
➢
 
In designing the bonus scheme it is always considered that extra effort from each team member 

---

F2 Management Accounting 
Page 31 of 147 
is required to achieve the desired performance level. 
➢
 
To make the bonus scheme work, the performance standards are set in consultation with team 
members 
 
Advantages of group bonus schemes:
➢
 
Such a scheme is much easier to administer as compared to individual bonus schemes as no 
separate record of individual employees’ performance and reward is maintained 
➢
 
A common goal increases the teamwork culture in an organization 
➢
 
Efficiency level is found to increase for such a scheme 
➢
 
By working in a team members get to share skills of each other 
 
Disadvantages of group bonus scheme:
➢
 
When performance standard is set for a whole group, the group members try to set desired 
performance level at a lower level than an optimum level. It is natural that employees have 
reservations about their team fellow member’s performance. 
➢
 
In case of failure to achieve the desired performance level, team members blame each other. 
Such an event is disastrous for team work culture in the organization. 
➢
 
Once failed to achieve the desired performance level at group level, the group or team members 
prefer individual bonus scheme over group bonus scheme.