Study Notes management accounting acca f2

 
 
Gross Profit = Total Sales - Cost of Goods Sold 
 
Total sales = Cash Sales + Credit Sales 

---

F2 Management Accounting
Page 111 of 147 
Comparison of the business ratios to those of similar businesses will reveal the relative strengths 
or weaknesses in the business. 
✓
Cost of goods sold to sales ratio: 
When profit targets are not met, cost to sales ratios are 
calculated to determine in which area of cost does the problem lie
 
The ratio has measured the efficiency with which the company has acquired and used resources 
to generate sales. Generally the lower the ratio, the better the cost efficiency is. The ratio does 
however need to be considered in context with quality, which influences the volume of sales 
revenue. The ratio can be sub analysed by different costs: material, labour and expenses. 
✓
Non- manufacturing overheads to sales ratio
✓
Earnings per share (EPS)
The earnings per share ratio are widely used to measure the profitability of the shareholders’ 
investment. EPS represents the amount of profits attributable to each ordinary share or, what 
each share has generated in terms of profits. Investors compare the EPS of the company with the 
industry average and with the EPS of other companies before taking investment decisions. 
✓
Price earnings ratio (P/E ratio)
Price earnings ratio compares current market price of each share with the per share earnings in 
order to assess the company’s performance. It reflects investors’ expectations about the increase 
in the firm’s earnings. A high P/E ratio indicates that investors are expecting higher growth in 
future compared to companies with low P/E ratio. It is more useful to compare one company’s 
P/E ratio with that of the other companies in the same industry or the market in general and with 
the company’s own P/E ratio of preceding years. 
✓